年初，A股市场回暖，按理说，这应是财富管理业务的黄金时期。但遗憾的是，个人投资者进入市场的态度谨慎，导致“开门红”的局面并未出现。这种看似矛盾的现象，确实值得我们深入分析。那么，这背后究竟隐藏着怎样的原因，值得我们细细挖掘和剖析。

券商财富管理业务成效与不足

经过结构性牛市和震荡市的洗礼，券商的财富管理业务取得了一定的成绩。依托产品销售，财富管理实现了转型。然而，其中仍有不少缺陷。国泰君安的研究报告提出，在市场持续上涨的背景下，难以明确财富管理转型成效是市场因素还是服务本身所致。此外，单一产品销售的组织模式弊端也逐渐暴露出来。

还有一个问题，那就是资产配置不够均衡。国信证券的李斌指出，这可是券商财富管理转型过程中的一大难题。正因为如此，当市场出现波动，我们往往难以有效应对风险。

储蓄搬家和权益投资的发展空间

居民资产从储蓄转向权益投资，这一转变拥有广阔的发展前景。在2020至2021年间，权益市场的上涨吸引了众多投资者通过“借基入市”，这实际上是储蓄资金流动性的一个体现。这样的趋势将推动财富管理市场迅猛发展，并使资产总量持续增长。

这一转变并非瞬间完成。在现实中，尽管趋势明显，但当前仍面临诸多阻碍。以2022年的市场大幅调整为例，它让投资者感到不安，在这种背景下，他们对权益投资更加忧虑，更愿意选择储蓄这种稳定的投资方式，从而导致转变速度减慢。

权益型基金的赎回情况

权益型基金赎回的规模很可能会增加。这主要是因为资金有结利的需求。在市场之前上涨的过程中，许多资金已经实现了盈利，于是便有了将收益落袋为安的想法。举例来说，一些早期投资基金的投资者，当他们发现盈利已经达到了自己的预期，就会选择赎回。

另一方面，投资者对市场的信心尚显不足。2022年的市场大幅调整的阴影尚未完全消散，众多投资者对此心有余悸，不敢贸然加大投资。尤其是上海的投资者，他们表示即便目前市场有所回暖，也愿意多观察一段时间，待时机更加成熟后再行介入。

财富管理机构的风险应对

应对市场波动的关键在于提供多种类型、低关联风险的金融产品。一旦市场行情不佳，基金净值出现下滑，众多财富管理机构的问题便会显现。缺乏多元化产品，风险对冲便难以实现。

某些机构在市场下跌时，未能采取充足的防御手段，眼睁睁看着客户资产减少。而财富管理机构若要实现可持续发展，提供多种产品以实现资产配置是至关重要的。

投顾服务需完善之处

投顾服务还需继续优化。2022年，市场经历了剧烈的调整，这时行业机构在提供个性化、高频化服务方面显得不足。这种服务的缺失，导致客户在市场调整期间心理承受的压力较大。

有些客户原本期待在市场不佳时能获得更多的指导，但实际情况并未如此，这让他们对投资顾问的服务感到不满。另外，投资顾问业务中，基金顾问的渗透率也还有提升的空间。

券商财富管理业务增量空间

当前来看，券商财富管理业务的增长潜力依旧令人看好。在财富管理领域，居民们的资产配置依然倾向于金融产品。东方证券计划重点推进机构理财业务，致力于提升为机构及企业客户提供的金融资产配置服务。

市场虽有波动，不确定性依然存在。读者朋友们，你们认为证券公司的财富管理业务该增添哪些服务以吸引投资者？期待大家的热情参与，踊跃评论、点赞，并将这篇文章分享出去。